El peligro de las bolsas se vislumbra cada vez más eminente

Escrito por Antolín Pincha aquí para preguntar

21 de marzo 2014

Lector: Buenas tardes Antolín me han recomendado comprar acciones de la minera MGN (Mines Management Inc. Parece que tiene grandes Reservas de Plata, te adjunto enlace al final ¿Qué opinas de esta compra? ¿Crees que tiene potencial?

http://blogs.hoy.es/trading/2013/12/18/mines-management-inc-mgn-podria-multiplicar-su-precio-x-100/

Saludos

Antolín: Hola, el enlace que me mandas no funciona. De cualquier forma, le he echado un vistazo por arriba y aunque tiene sede en el estado de Washington, donde resido, nunca había escuchado nada de ella.

Mira, este tipo de compañías que no tienen beneficios porque son exploradoras existen por miles y el 99% se arruinan porque no tienen capital para desarrollar la/las mina/as. La única esperanza sería la asociación con una de las llamadas mineras mayores para que la compañía socia invierta el capital necesario para desarrollar y explotar la mina.

Mi recomendación es que no te metas en camisas de once varas y que vayas a lo seguro. En Nuestra Cartera hay 12 mineras, de las cuales, 4 son chiquitas (si es lo que buscas) con gran potencial. Recuerda que las compañías de Nuestra Cartera están visitadas y certificadas por uno de los mejores geólogos del mundo, quien también es analista y conoce a los ejecutivos. En otras palabras, tienes el mismo potencial con muchísimo menos riesgo. Adicionalmente, en este campo, en el de las mineras menores, existe mucho fraude. Con lo cual no digo que MGN llegue a ser un fraude, pero me parece un riesgo innecesario. Las siguientes 4 compañías chicas, sin dejar de ser arriesgadas, son mucho más seguras: RBY, RTRAF, ISVLF, CQMNF.

Suerte

Pues ya lo ves Antolín, más de lo mismo. La FED sigue con los recortes de QE, a razón de 10.000 millones de USD dólares por tanda, mientras tanto el oro después de llegar casi a los 1400 dólares se ha dado la vuelta completamente para empezar a vislumbrar un escenario como el de Agosto Septiembre del año pasado.

Pareces estar muy seguro, das por hecho que lo que marqué con negrita será una realidad. Difiero totalmente.

No deja de ser el rebote del gato muerto en el oro en parte debido al fuerte soporte encontrado en los 1200 dólares básicamente ayudado por los precios de coste de las mineras.

De nuevo, el rebote de gato muerto ocurrió el año pasado cuando la tendencia a corto/medio plazo era bajista, lo cual no quiere decir que vuelva a ocurrir este año, no ocurrirá. La tendencia ha cambiado, y sufrirá los vaivenes normales que sufre un nuevo mercado alcista. También quiero dejar claro que la tendencia a largo plazo, o sea, desde el 2000 hasta el presente nunca ha dejado de ser alcista, y en mi opinión lo seguirá siendo.

Los bonos americanos siguen sin inmutarse a pesar de tus planteamientos de que deberían estallar. Tal como te he comentado en pasadas ocasiones este escenario de lateralidad del oro puede durar muchos años, tantos como dure la deflación en la que estamos sumidos los Países occidentales.

La reacción de los bonos llegará en su momento, por ahora es imposible saber cuándo la mentalidad de los bonistas cambiará, pero te garantizo que cambiará. En la intersección actual, el bono es la inversión más peligrosa que existe. La lateralidad del oro, como mucho, durará entre 4 y 8 semanas, márcalo en el calendario. Te recuerdo que la deflación beneficia la inversión en oro casi tanto como la inflación. Por otra parte, pregúntale a tu mujer o a tu madre, si cuando van al súper encuentran deflación en cualquier producto. Tú mismo dime, ¿qué tal la deflación de la factura eléctrica, del gas, del seguro del coche, la gasolina etc.? Como mucho, lo que vivimos es estanflación, cual es muy diferente a la deflación. Los gobiernos cuentan lo que les conviene, dicho esto, de momento, Europa no está haciendo las cosas mal del todo, por eso el euro se mantiene.

Mientras tanto las bolsas siguen subiendo en parte soportado por el dinero de las QE que no será retirado ni a corto ni a medio plazo ya que ello sí que llevaría a la debacle de las economías.

Exactamente, ahora me estás dando la razón puesto que lo que explicas en el párrafo anterior es la esencia de mi tesis, en la cual están basadas todas las ramificaciones que vengo explicando desde hace bastante tiempo con la tinta del saber lo que va a pasar pero no exactamente cuándo. Creo que no tendremos que esperar mucho más para que los mercados comiencen a llorar porque les retiran la teta. Cuando los mercados se empeñan en teta la consiguen, excepto que en ese momento la FED perderá toda la credibilidad, los bonos se dispararan al igual que la inflación, habrá crisis monetaria y reasentamiento global, partiremos de una nueva moneda basada en algo real y después de una depresión traerá varias décadas de crecimiento y prosperidad. Después del periodo de construcción volverá de nuevo el de la destrucción, el cual ni tú ni yo viviremos para verlo.

Sin duda sigue siendo más rentable estar en bolsa en acciones debidamente seleccionadas no muy expuestas a precios de burbuja que en activos relacionados con el oro donde apenas el preciado metal encuentra ganancias entre bandas de 1200 a 1400 dólares onza por donde parece seguirá fluctuando por un largo periodo de tiempo.

Saludos.

De momento, el 2014 no está dándote la razón puesto que las bolsas ni fu ni fa, y el oro, pero sobretodo las mineras, han repuntado con fuerza. Ahora, después de los repuntes considerables de las mineras, y en menos grado del oro, les toca corregir/consolidar durante varias semanas (4-8). Mientras tanto, las bolsas, que parecen dar indicios de topes, pudieran dispararse en una última y espectacular escapada. Todo esto es especulación, pero yo en tu lugar, tendría muchísimo cuidado con las acciones de bolsa, sobre todo a partir del mes de mayo.

Lo cierto es que uno de los dos tendremos la razón, el tiempo decidirá quien, al igual que las carteras.

Saludos